Ó 2021 go 2022, tháinig fás tapa ar an margadh domhanda leathsheoltóra de bharr éilimh speisialta a tháinig chun cinn de bharr na ráige COVID-19. Mar sin féin, toisc gur tháinig deireadh leis na héilimh speisialta ba chúis leis an bpaindéim COVID-19 sa dara leath de 2022 agus chuaigh siad isteach i gceann de na cúluithe is déine sa stair in 2023.
Mar sin féin, táthar ag súil go dtiocfaidh deireadh leis an gCúlú Mór sa bhliain 2023, agus táthar ag súil le téarnamh cuimsitheach i mbliana (2024).
Go deimhin, ag féachaint ar na lastais leathsheoltóra ráithiúla thar chineálacha éagsúla, tá Logic tar éis dul thar an bhuaic de bharr éilimh speisialta COVID-19 cheana féin agus tá leibhéal nua stairiúil socraithe aige. Ina theannta sin, is dócha go mbainfidh Mos Micro agus Analógach buaicphointí stairiúla amach in 2024, toisc nach bhfuil an laghdú suntasach mar gheall ar dheireadh na n-éileamh speisialta COVID-19 (Fíor 1).
Ina measc, tháinig meath suntasach ar Mos Memory, a tháinig chun deiridh ansin sa chéad ráithe (R1) de 2023 agus thosaigh sé ar a thuras i dtreo téarnaimh. Mar sin féin, tá an chuma ar an scéal go dteastaíonn go leor ama fós chun buaic éilimh speisialta COVID-19 a bhaint amach. Mar sin féin, má sháraíonn Mos Memory a bhuaic, is cinnte go mbainfidh lastais iomlána leathsheoltóra buaicphointe nua stairiúil. Is é mo thuairim, má tharlaíonn sé seo, is féidir a rá go bhfuil an margadh leathsheoltóra tar éis aisghabháil iomlán.
Mar sin féin, ag féachaint ar na hathruithe ar lastais leathsheoltóra, is léir go bhfuil dul amú ar an dearcadh seo. Is é an fáth atá leis seo ná, cé go bhfuil lastais Cuimhne Mos, atá ag téarnamh, tar éis teacht ar ais den chuid is mó, go bhfuil lastais Logic, a shroich buaicphointí stairiúla, fós ag leibhéil an-íseal. I bhfocail eile, chun an margadh leathsheoltóra domhanda a athbheochan go fírinneach, ní mór méadú suntasach a dhéanamh ar lastais aonad loighciúil.
Dá bhrí sin, san Airteagal seo, déanfaimid anailís ar lastais agus ar chainníochtaí leathsheoltóra do chineálacha éagsúla leathsheoltóirí agus leathsheoltóirí iomlána. Ansin, úsáidfimid an difríocht idir lastais Loighic agus lastais mar shampla chun a thaispeáint conas atá lastais sliseog TSMC chun deiridh in ainneoin an téarnaimh mhear. Ina theannta sin, déanfaimid tuairimíocht ar an bhfáth go bhfuil an difríocht seo ann agus molaimid go bhféadfaí moill a chur ar théarnamh iomlán an mhargaidh dhomhanda leathsheoltóra go dtí 2025.
Mar fhocal scoir, is "illusion" é an chuma atá ann faoi láthair ar aisghabháil an mhargaidh leathsheoltóra de bharr GPUanna NVIDIA, a bhfuil praghsanna an-ard acu. Mar sin, is cosúil nach dtiocfaidh an margadh leathsheoltóra ar ais go hiomlán go dtí go mbainfidh teilgcheártaí ar nós TSMC lánacmhainneacht agus go sroichfidh lastais loighic ardleibhéil stairiúla nua.
Luach Loingsiú Leathsheoltóra agus Anailís Cainníochta
Léiríonn Figiúr 2 na treochtaí i luach agus cainníocht lastais do chineálacha éagsúla leathsheoltóirí chomh maith leis an margadh leathsheoltóra ar fad.
Bhain líon lastais Mos Micro buaicphointe amach sa cheathrú ráithe de 2021, bunaigh sé sa chéad ráithe de 2023, agus thosaigh sé ag téarnamh. Ar an láimh eile, níor tháinig aon athrú suntasach ar chainníocht an lastais, rud a d’fhan beagnach cothrom ón tríú go dtí an ceathrú ráithe de 2023, le laghdú beag.
Thosaigh luach loingsiú Mos Memory ag laghdú go suntasach ón dara ráithe de 2022, ag bun an leathanaigh sa chéad ráithe de 2023, agus thosaigh sé ag ardú, ach níor tháinig sé ar ais ach go dtí thart ar 40% den bhuaicluach sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna. Idir an dá linn, tá méadú tagtha ar chainníocht an lastais go timpeall 94% den bhuaicleibhéal. I bhfocail eile, meastar go bhfuil ráta úsáide monarchan na monaróirí cuimhne ag druidim le lánacmhainneacht. Is í an cheist cé mhéad a ardóidh praghsanna flash DRAM agus NAND.
Tháinig buaic-chainníocht lastais Logic sa dara ráithe de 2022, bunaigh sé amach sa chéad ráithe de 2023, tháinig sé ar ais ansin, ag baint amach ardleibhéal stairiúil nua sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna. Ar an láimh eile, shroich an luach lastais buaic sa dara ráithe de 2022, laghdaigh sé ansin go dtí thart ar 65% den bhuaicluach sa tríú ráithe de 2023 agus d'fhan sé cothrom sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna. I bhfocail eile, tá difríocht shuntasach idir iompar luach an lastais agus an chainníocht lastais sa Loighic.
Tháinig buaic-chainníocht lastais analógach sa tríú ráithe de 2022, bunaigh sé sa dara ráithe de 2023, agus tá sé fós cobhsaí ó shin. Ar an láimh eile, tar éis buaicphointe a bhaint amach sa tríú ráithe de 2022, lean an luach lastais ag laghdú go dtí an ceathrú ráithe de 2023.
Mar fhocal scoir, tháinig laghdú suntasach ar luach iomlán lastais leathsheoltóra ón dara ráithe de 2022, ag bun an leathanaigh sa chéad ráithe de 2023, agus thosaigh sé ag ardú, ag aisghabháil go thart ar 96% den bhuaicluach sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna. Ar an láimh eile, tháinig laghdú suntasach freisin ar chainníocht an lastais ón dara ráithe de 2022, a bhí ar an mbonn sa chéad ráithe de 2023, ach tá sé fós cothrom ó shin, ag thart ar 75% den bhuaicluach.
Ón méid thuas, is cosúil gurb é Cuimhne Mos an réimse fadhbanna mura ndéantar ach cainníocht loingsiú a mheas, toisc nach bhfuil sé tar éis ach thart ar 40% den bhuaicluach a aisghabháil. Agus peirspictíocht níos leithne á ghlacadh againn, áfach, is féidir linn a fheiceáil gur ábhar mór imní í an Loighic, mar in ainneoin buaicphointí stairiúla a bhaint amach i gcainníocht lastais, tá luach an lastais marbhánta ag thart ar 65% den bhuaicluach. Is cosúil go leathnaíonn tionchar na difríochta seo idir cainníocht agus luach lastais Logic go dtí an réimse leathsheoltóra ar fad.
Go hachomair, braitheann téarnamh an mhargaidh leathsheoltóra domhanda ar cibé an ardaíonn praghsanna Mos Memory agus an bhfuil méadú suntasach ar chainníocht loingsiú na n-aonad Loighic. Agus praghsanna DRAM agus NAND ag ardú go leanúnach, is í an cheist is mó ná méadú ar chainníocht lastais na n-aonad Loighic.
Ansin, míneoimid iompar chainníocht lastais agus lastais sliseog TSMC chun an difríocht idir cainníocht lastais Logic agus lastais sliseog a léiriú go sonrach.
Luach Seolta Ráithiúil TSMC agus Lastais Wafer
Léiríonn Fíor 3 miondealú díolacháin TSMC de réir nód agus an treocht díolacháin de phróisis 7nm agus os a chionn sa cheathrú ráithe de 2023.
Seasann TSMC 7nm agus níos faide anonn mar nóid chun cinn. Sa cheathrú ráithe de 2023, b'ionann 7nm do 17%, 5nm do 35%, agus 3nm le haghaidh 15%, arbh ionann é agus 67% de na nóid chun cinn. Ina theannta sin, tá méadú ag teacht ar dhíolacháin ráithiúla na n-nóid chun cinn ón gcéad ráithe de 2021, tháinig laghdú orthu uair amháin sa cheathrú ráithe de 2022, ach tháinig laghdú ar an mbun agus thosaigh sé ag ardú arís sa dara ráithe de 2023, ag baint amach ardleibhéal stairiúil nua. an cheathrú ráithe den bhliain chéanna.
I bhfocail eile, má fhéachann tú ar fheidhmíocht díolacháin na nóid chun cinn, feidhmíonn TSMC go maith. Mar sin, cad faoi ioncam díolacháin ráithiúil foriomlán TSMC agus lastais sliseog (Fíor 4)?
Tá an chairt de luach loingsiú ráithiúil TSMC agus lastais sliseog ailínithe go garbh. Bhain sé buaicphointe amach le linn mboilgeog TF 2000, tháinig laghdú air tar éis turraing Lehman 2008, agus lean sé ag laghdú tar éis pléascadh na mboilgeog cuimhne 2018.
Mar sin féin, tá difríocht idir an iompar tar éis bhuaic an éilimh speisialta sa tríú ráithe de 2022. Bhain an luach lastais buaic de $20.2 billiún, ansin tháinig laghdú géar air ach thosaigh sé ag éirí as an nua tar éis $15.7 billiún a bhaint amach sa dara ráithe de 2023, ag baint amach $19.7 billiún sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna, is é sin 97% den bhuaicluach.
Ar an láimh eile, shroich lastais ráithiúla sliseog ag 3.97 milliún sliseog sa tríú ráithe de 2022, ansin báite, ag bunú amach ag 2.92 milliún sliseog sa dara ráithe de 2023, ach d'fhan siad cothrom ina dhiaidh sin. Fiú sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna, cé gur tháinig laghdú suntasach ar líon na sliseog a seoladh ón mbuaic, d’fhan sé fós ag 2.96 milliún sliseog, laghdú os cionn 1 milliún sliseog ón mbuaic.
Is é an leathsheoltóir is coitianta a tháirgtear ag TSMC ná Logic. Shroich díolacháin ceathrú ráithe 2023 TSMC ardleibhéal nua stairiúil, le díolacháin foriomlána ag aisghabháil go 97% den bhuaicphointe stairiúil. Mar sin féin, bhí lastais ráithiúla sliseog fós os cionn 1 mhilliún sliseog níos lú ná le linn na buaicthréimhse. I bhfocail eile, níl ach thart ar 75% ar ráta úsáide monarchan foriomlán TSMC.
Maidir leis an margadh domhanda leathsheoltóra ina iomláine, tá laghdú tagtha ar lastais loighic go dtí thart ar 65% den bhuaicphointe le linn thréimhse éilimh speisialta COVID-19. Go comhsheasmhach, tháinig laghdú breis agus 1 milliún sliseog ráithiúil ar lastais wafer ráithiúla TSMC ón mbuaic, agus meastar gur thart ar 75% an ráta úsáide monarchan.
Ag féachaint amach romhainn, le go dtiocfaidh an margadh leathsheoltóra domhanda ar ais go fírinneach, ní mór go n-ardóidh lastais loighic go suntasach, agus chun é seo a bhaint amach, ní mór do ráta úsáide na dteilgcheártaí faoi stiúir TSMC cur chuige iomlán.
Mar sin, cathain go díreach a tharlóidh sé seo?
Rátaí Úsáide Mórtheilgcheárta a Thuar
Ar 14 Nollaig, 2023, reáchtáil cuideachta taighde Taiwan TrendForce an seimineár "Faisnéis Fócas Tionscail" ag Óstán Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington. Ag an seimineár, phléigh anailísí TrendForce Joanna Chiao "Straitéis Dhomhanda TSMC agus Ionchas an Mhargaidh Teilgcheárta Leathsheoltóra do 2024." I measc ábhair eile, labhair Joanna Chiao faoi rátaí úsáide teilgcheárta a thuar (Fíor
Cathain a mhéadóidh lastais Loighic?
An bhfuil an 8% seo suntasach nó neamhshuntasach? Cé gur ceist subtle í seo, fiú faoi 2026, beidh an 92% eile de sliseog fós á gcaitheamh ag sceallóga leathsheoltóra neamh-AI. Sliseanna Loighic a bheidh sa chuid is mó díobh seo. Dá bhrí sin, chun go n-ardóidh lastais Loighic agus go dtiocfaidh méadú ar theilgcheártaí móra faoi stiúir TSMC chun lánacmhainneacht a bhaint amach, ní mór an t-éileamh ar fheistí leictreonacha mar fhóin chliste, ríomhairí pearsanta agus freastalaithe a mhéadú.
Go hachomair, bunaithe ar an staid reatha, ní chreidim go mbeidh leathsheoltóirí AI cosúil le GPUanna NVIDIA mar ár slánaitheoir. Dá bhrí sin, creidtear nach dtiocfaidh an margadh leathsheoltóra domhanda ar ais go hiomlán go dtí 2024, nó fiú go gcuirfear moill air go dtí 2025.
Mar sin féin, tá féidearthacht eile (dóchasach) ann a d’fhéadfadh an tuar seo a chur ar ceal.
Go dtí seo, tá na leathsheoltóirí AI go léir a mhínítear ag tagairt do leathsheoltóirí atá suiteáilte i bhfreastalaithe. Mar sin féin, tá treocht ann anois maidir le próiseáil AI a dhéanamh ar chríochfoirt (imill) mar ríomhairí pearsanta, fóin chliste agus táibléad.
I measc na samplaí tá AI PC molta Intel agus iarrachtaí Samsung chun fóin chliste AI a chruthú. Má thagann tóir orthu seo (i bhfocail eile, má tharlaíonn nuálaíocht), leathnóidh margadh leathsheoltóra AI go tapa. Go deimhin, tá an gnólacht taighde US Gartner ag tuar go sroichfidh lastais de fhóin chliste AI 240 milliún aonad faoi dheireadh 2024, agus go mbainfidh lastais ríomhairí pearsanta AI 54.5 milliún aonad (le haghaidh tagartha amháin). Má thagann an tuar seo i gcrích, méadóidh an t-éileamh ar Loighic cheannródaíoch (i dtéarmaí luacha agus cainníochta lastais), agus ardóidh rátaí úsáide teilgcheártaí ar nós TSMC. Ina theannta sin, is cinnte go dtiocfaidh fás tapa ar an éileamh ar MPUanna agus ar chuimhne.
I bhfocail eile, nuair a thagann domhan den sórt sin, ba cheart go mbeadh leathsheoltóirí AI mar an slánaitheoir fíor. Dá bhrí sin, as seo amach, ba mhaith liom díriú ar threochtaí leathsheoltóirí imeall AI.
Am poist: Apr-08-2024