Ó 2021 go 2022, bhí fás tapa sa mhargadh leathsheoltóra domhanda mar gheall ar theacht chun cinn éileamh speisialta a eascair as ráig COVID-19. Mar sin féin, de réir mar a tháinig deireadh leis na héilimh speisialta a eascair as paindéim COVID-19 sa dara leath de 2022 agus thit siad isteach i gceann de na cúlú eacnamaíochta is déine sa stair in 2023.
Mar sin féin, meastar go sroichfidh an Cúlú Mór a bhun in 2023, agus go mbeidh téarnamh cuimsitheach ann i mbliana (2024).
Déanta na fírinne, ag féachaint ar na loingsithe leathsheoltóra ráithiúla ar fud cineálacha éagsúla, tá Logic tar éis an buaicphointe de bharr éilimh speisialta COVID-19 a shárú cheana féin agus buaicphointe stairiúil nua a shocrú. Ina theannta sin, is dócha go sroichfidh Mos Micro agus Analog buaicphointí stairiúla in 2024, toisc nach bhfuil an meath de bharr dheireadh éilimh speisialta COVID-19 suntasach (Fíor 1).
Ina measc, bhí meath suntasach ar Mheabhrán Mos, agus ansin shroich sé a bhun sa chéad ráithe (R1) de 2023 agus thosaigh sé ar a thuras i dtreo téarnaimh. Mar sin féin, is cosúil go dtógfaidh sé go leor ama fós chun buaic na n-éileamh speisialta COVID-19 a bhaint amach. Mar sin féin, má sháraíonn Meabhrán Mos a bhuaic, is cinnte go sroichfidh loingsithe iomlána leathsheoltóirí buaicphointe stairiúil nua. I mo thuairimse, má tharlaíonn sé seo, is féidir a rá go bhfuil an margadh leathsheoltóirí tar éis téarnamh go hiomlán.
Ach ag féachaint ar na hathruithe i loingsithe leathsheoltóirí, is léir go bhfuil an dearcadh seo mícheart. Tá sé seo amhlaidh toisc, cé go bhfuil loingsithe Mos Memory, atá ag téarnamh, tar éis téarnamh den chuid is mó, go bhfuil loingsithe Logic, a shroich buaicphointí stairiúla, fós ag leibhéil thar a bheith íseal. Is é sin le rá, chun an margadh leathsheoltóirí domhanda a athbheochan i ndáiríre, ní mór loingsithe aonad loighce a mhéadú go suntasach.
Dá bhrí sin, san alt seo, déanfaimid anailís ar loingsithe agus cainníochtaí leathsheoltóirí le haghaidh cineálacha éagsúla leathsheoltóirí agus leathsheoltóirí iomlána. Ansin, úsáidfimid an difríocht idir loingsithe Logic agus loingsithe mar shampla chun a thaispeáint conas atá loingsithe vaiféir TSMC ag titim ar gcúl in ainneoin téarnaimh thapa. Ina theannta sin, déanfaimid machnamh ar an gcúis go bhfuil an difríocht seo ann agus molfaimid go bhféadfadh téarnamh iomlán an mhargaidh leathsheoltóra dhomhanda a bheith moillithe go dtí 2025.
Mar fhocal scoir, is "mearbhall" é an chuma atá ar an margadh leathsheoltóra faoi láthair go bhfuil téarnamh ann, de bharr GPUanna NVIDIA, a bhfuil praghsanna thar a bheith ard acu. Dá bhrí sin, is cosúil nach dtiocfaidh téarnamh iomlán ar an margadh leathsheoltóra go dtí go sroichfidh teilgcheártaí ar nós TSMC a lánacmhainneacht agus go sroichfidh loingsithe Logic buaicphointí stairiúla nua.
Anailís ar Luach agus Cainníocht Loingsithe Leathsheoltóra
Léiríonn Fíor 2 na treochtaí i luach agus i gcainníocht loingsithe do chineálacha éagsúla leathsheoltóirí chomh maith leis an margadh leathsheoltóirí ar fad.
Shroich méid loingsithe Mos Micro buaicphointe sa cheathrú ráithe de 2021, shroich sé a bhunphointe sa chéad ráithe de 2023, agus thosaigh sé ag téarnamh. Ar an láimh eile, níor tháinig aon athrú suntasach ar chainníocht na loingsithe, agus d’fhan sí beagnach cothrom ón tríú go dtí an ceathrú ráithe de 2023, le meath beag.
Thosaigh luach loingsithe Mos Memory ag titim go suntasach ón dara ráithe de 2022, shroich sé an bunluach sa chéad ráithe de 2023, agus thosaigh sé ag ardú, ach níor tháinig sé chuici féin ach go dtí thart ar 40% den bhuaicluach sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna. Idir an dá linn, tá cainníocht na loingsithe tar éis teacht chuici féin go dtí thart ar 94% den bhuaicleibhéal. Is é sin le rá, meastar go bhfuil ráta úsáide monarchan mhonaróirí cuimhne ag druidim le lánacmhainneacht. Is í an cheist ná cé mhéad a mhéadóidh praghsanna DRAM agus splanc NAND.
Shroich cainníocht loingsithe Logic buaicphointe sa dara ráithe de 2022, shroich sí bunphointe sa chéad ráithe de 2023, ansin tháinig téarnamh uirthi, ag baint amach buaicphointe stairiúil nua sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna. Ar an láimh eile, shroich luach an loingsithe buaicphointe sa dara ráithe de 2022, ansin thit sé go dtí thart ar 65% den bhuaicluach sa tríú ráithe de 2023 agus d'fhan sé cothrom sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna. Is é sin le rá, tá neamhréireacht shuntasach idir iompar luach an loingsithe agus cainníocht an loingsithe i Logic.
Shroich cainníocht loingsithe analógacha a buaicphointe sa tríú ráithe de 2022, shroich sí a bunphointe sa dara ráithe de 2023, agus tá sí fós cobhsaí ó shin. Ar an láimh eile, tar éis buaicphointe sa tríú ráithe de 2022, lean luach na loingsithe ag titim go dtí an ceathrú ráithe de 2023.
Ar deireadh, laghdaigh luach foriomlán loingsithe leathsheoltóirí go suntasach ón dara ráithe de 2022, shroich sé an bunluach sa chéad ráithe de 2023, agus thosaigh sé ag ardú, ag téarnamh go dtí thart ar 96% den bhuaicluach sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna. Ar an láimh eile, laghdaigh cainníocht an loingsithe go suntasach freisin ón dara ráithe de 2022, a shroich an bunluach sa chéad ráithe de 2023, ach tá sé fós cothrom ó shin, ag thart ar 75% den bhuaicluach.
Ón méid thuas, is cosúil gurb é Cuimhne Mos an fhadhb má chuirtear cainníocht loingsithe amháin san áireamh, toisc nach bhfuil sé ach thart ar 40% den luach buaice téarnaimh. Mar sin féin, ag féachaint ar pheirspictíocht níos leithne, is léir gur ábhar mór imní é Logic, mar in ainneoin buaicphointí stairiúla a bhaint amach i gcainníocht loingsithe, tá luach loingsithe fós ina sheasamh ag thart ar 65% den luach buaice. Is cosúil go leathnaíonn tionchar an difríochta seo idir cainníocht agus luach loingsithe Logic chuig réimse na leathsheoltóirí ar fad.
Mar achoimre, braitheann téarnamh an mhargaidh leathsheoltóra dhomhanda ar cibé an méadóidh praghsanna Cuimhne Mos agus cibé an méadóidh cainníocht loingsithe na n-aonad Logic go suntasach. Le praghsanna DRAM agus NAND ag ardú i gcónaí, is é an tsaincheist is mó ná méadú ar chainníocht loingsithe na n-aonad Logic.
Ansin, míneoimid iompar chainníocht loingsithe TSMC agus loingsithe vaiféir chun an difríocht idir cainníocht loingsithe Logic agus loingsithe vaiféir a léiriú go sonrach.
Luach Loingsithe Ráithiúil TSMC agus Loingsithe Vaiféir
Léiríonn Fíor 3 miondealú díolacháin TSMC de réir nóid agus treocht díolacháin phróiseas 7nm agus os a chionn sa cheathrú ráithe de 2023.
Tá TSMC ag rá go bhfuil 7nm agus níos faide ná sin ina nóid ardteicneolaíochta. Sa cheathrú ráithe de 2023, b'ionann 7nm agus 17%, 5nm agus 35%, agus 3nm agus 15%, arb ionann é agus 67% de na nóid ardteicneolaíochta. Ina theannta sin, tá méadú tagtha ar dhíolacháin ráithiúla nóid ardteicneolaíochta ó chéad ráithe 2021, agus tháinig meath orthu uair amháin sa cheathrú ráithe de 2022, ach shroich siad an bun agus thosaigh siad ag ardú arís sa dara ráithe de 2023, ag baint amach buaicphointe nua stairiúil sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna.
I bhfocail eile, má fhéachann tú ar fheidhmíocht díolacháin nóid ardleibhéil, déanann TSMC go maith. Mar sin, cad faoi ioncam díolacháin ráithiúil foriomlán TSMC agus loingsithe vaiféir (Fíor 4)?
Tá cairt luach loingsithe ráithiúil TSMC agus loingsithe vaiféir ag teacht go garbh le chéile. Shroich sé buaicphointe le linn bholgán TF 2000, thit sé tar éis turraing Lehman 2008, agus lean sé ag titim tar éis phléascadh bholgán cuimhne 2018.
Mar sin féin, tá an t-iompar tar éis bhuaic an éilimh speisialta sa tríú ráithe de 2022 difriúil. Shroich luach an loingsithe buaicphointe $20.2 billiún, ansin thit sé go géar ach thosaigh sé ag téarnamh tar éis dó bunphointe $15.7 billiún a bhaint amach sa dara ráithe de 2023, ag sroicheadh $19.7 billiún sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna, arb ionann é agus 97% den bhuaicluach.
Ar an láimh eile, shroich loingsithe ráithiúla na vaiféir buaicphointe ag 3.97 milliún vaiféir sa tríú ráithe de 2022, ansin thit siad go mór, ag bunú ag 2.92 milliún vaiféir sa dara ráithe de 2023, ach d’fhan siad cothrom ina dhiaidh sin. Fiú sa cheathrú ráithe den bhliain chéanna, cé gur laghdaigh líon na vaiféir a loingsíodh go suntasach ón mbuaicphointe, d’fhan sé fós ag 2.96 milliún vaiféir, laghdú de bhreis is 1 mhilliún vaiféir ón mbuaicphointe.
Is é Logic an leathsheoltóir is coitianta a tháirgeann TSMC. Shroich díolacháin nóid ardleibhéil TSMC buaicphointe stairiúil nua sa cheathrú ráithe de 2023, agus na díolacháin iomlána ag téarnamh go 97% den bhuaic stairiúil. Mar sin féin, bhí loingsithe ráithiúla na vaiféar fós níos lú ná mar a bhí le linn na tréimhse buaice. Is é sin le rá, níl ach thart ar 75% ar ráta úsáide monarchan foriomlán TSMC.
Maidir leis an margadh leathsheoltóra domhanda ina iomláine, tá lastais Logic laghdaithe go dtí thart ar 65% den bhuaicphointe le linn thréimhse éilimh speisialta COVID-19. Go seasta, tá lastais ráithiúla vaiféir TSMC laghdaithe níos mó ná 1 mhilliún vaiféir ón mbuaicphointe, agus meastar go bhfuil an ráta úsáide monarchan thart ar 75%.
Ag féachaint chun cinn, le go dtiocfaidh téarnamh i ndáiríre ar an margadh leathsheoltóra domhanda, ní mór loingsithe Logic a mhéadú go suntasach, agus chun seo a bhaint amach, ní mór don ráta úsáide atá ag teilgcheártaí faoi stiúir TSMC druidim le lánacmhainneacht.
Mar sin, cathain go díreach a tharlóidh sé seo?
Rátaí Úsáide na bPríomh-Theilgcheártaí a Thuar
Ar an 14 Nollaig 2023, reáchtáil an comhlacht taighde Taiwanese TrendForce an seimineár "Industry Focus Information" in Óstán Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington. Ag an seimineár, phléigh anailísí TrendForce, Joanna Chiao, "Straitéis Dhomhanda TSMC agus Forbhreathnú Mhargaidh Teilgcheárta Leathsheoltóra do 2024." I measc ábhar eile, labhair Joanna Chiao faoi rátaí úsáide teilgcheárta a thuar (Fíor
Cathain a mhéadóidh loingsithe Logic?
An bhfuil an 8% seo suntasach nó neamhshuntasach? Cé gur ceist chaolchúiseach í seo, fiú faoi 2026, beidh an 92% eile de na vaiféir fós á gcaitheamh ag sceallóga leathsheoltóra nach sceallóga saorga iad. Is sceallóga Logic a bheidh i bhformhór na sceallóga seo. Dá bhrí sin, chun go méadóidh loingsithe Logic agus chun go mbainfidh teilgcheártaí móra faoi stiúir TSMC a lánacmhainneacht amach, ní mór go méadóidh an t-éileamh ar fheistí leictreonacha ar nós fóin chliste, ríomhairí pearsanta agus freastalaithe.
Mar achoimre, bunaithe ar an staid reatha, ní chreidim go mbeidh leathsheoltóirí AI cosúil le GPUanna NVIDIA mar ár slánaitheoir. Dá bhrí sin, creidtear nach dtiocfaidh téarnamh iomlán ar mhargadh domhanda na leathsheoltóirí go dtí 2024, nó fiú go gcuirfear moill air go dtí 2025.
Mar sin féin, tá féidearthacht eile (dóchasach) ann a d’fhéadfadh an tuar seo a chur ar ceal.
Go dtí seo, tá na leathsheoltóirí AI go léir a mhínítear ag tagairt do leathsheoltóirí atá suiteáilte i bhfreastalaithe. Mar sin féin, tá treocht ann anois próiseáil AI a dhéanamh ar chríochfoirt (imeall) amhail ríomhairí pearsanta, fóin chliste agus táibléid.
I measc na samplaí tá ríomhaire intleachta saorga atá beartaithe ag Intel agus iarrachtaí Samsung fóin chliste intleachta saorga a chruthú. Má éiríonn siad seo coitianta (i bhfocail eile, má tharlaíonn nuálaíocht), leathnóidh margadh leathsheoltóirí na hintleachta saorga go tapa. Déanta na fírinne, tá an gnólacht taighde SAM Gartner ag tuar go sroichfidh loingsithe fóin chliste intleachta saorga 240 milliún aonad faoi dheireadh 2024, agus go sroichfidh loingsithe ríomhairí pearsanta intleachta saorga 54.5 milliún aonad (le haghaidh tagartha amháin). Má thagann an tuar seo fíor, méadóidh an t-éileamh ar Logic cheannródaíoch (i dtéarmaí luach agus cainníocht loingsithe), agus ardóidh rátaí úsáide teilgcheártaí ar nós TSMC. Ina theannta sin, is cinnte go bhfásfaidh an t-éileamh ar MPUanna agus ar chuimhne go tapa freisin.
Is é sin le rá, nuair a thiocfaidh domhan den sórt sin, ba cheart go mbeadh leathsheoltóirí AI mar an tslánaitheoir fíor. Dá bhrí sin, as seo amach, ba mhaith liom díriú ar threochtaí leathsheoltóirí imeallacha AI.
Am an phoist: 08 Aibreán 2024